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DTP药房开启医药新零售
作者:  时间:2018-2-7  来源:上海森洋投资

 

DTP药房正吸引着越来越多的上市公司。目前,除了上海医药通过收购康德乐马来西
亚加码DTP药房外,已有国药一致、华润医药等一批大型医药流通上市公司,凭借其
品种及价格优势布局DTP药房。此外,益丰药房、老百姓、一心堂等上市民营连锁药
房也希望借助其连锁化特征,在DTP业务领域能够享有终端市场的品牌效应及地理优
势。

  DTP药房抢占处方外流市场

2月2日,上海医药公告称,全资子公司Century Global以现金5.76亿美元收购康德乐
马来西亚并完成交割,进而通过康德乐马来西亚间接拥有其于中国香港及内地设立的全
部中国业务实体(康德乐中国)。

公开资料显示,康德乐中国拥有14个当地直销公司,覆盖全国13个重点城市,次级网
络覆盖322座城市,服务近11000家医疗机构,同时拥有30家DTP 药房。康德乐中
国的竞争优势主要集中在DTP药房上。据悉,康德乐中国30家DTP药房目前年销售
额可达6亿元至7亿元,单店销售额一般能达2000万元,是普通零售药店单店销售的
40倍,每年服务患者数约15万至20万人次。

DTP药房模式,即药店获得制药企业产品经销权,患者在医院获得处方后从药店直接
购买药品并获得专业指导与服务的模式。区别于以出售OTC药品为主的传统零售药店,
DTP药房主要销售高毛利专业药物、新特药、自费药等药品,是零售药店的进阶模式。

2017年是医改大年,多方政策利好DTP业务的发展。公立医院改革政策推进医药分家
趋势的进一步落实;各地集采招标与医保谈判品种推动药品降价,倒逼高值药品流向零
售终端;药审制度的改革,加速新药的研发,也提升仿制药的质量。根据2017年新版
医保目录,更多独家新药产品、重大创新药纳入医保目录,极大改善DTP药房普通消
费者支付能力欠缺的问题。

相关药企工作人员告诉记者,DTP药房反映药品流通环节中的内生需求。它为专业药
厂商提供医药分家后的药品销售渠道,同时更提供稀缺的一手患者用药信息。DTP药
房容纳了医院流出的大量处方药购买需求,承担了部分慢病管理职能,并可以通过职业
药师为患者提供个性化用药意见和专业的物流配送服务。

目前,国内DTP药房规模仍处于起步阶段,2015年销售规模约80亿元,2016年已超
过百亿元。平安证券预测,医药零售渠道在2017年能够享有的处方流出增量超过900
亿元,2020年市场空间约6100亿元,预计处方药将主要流向DTP药房及院边店,DTP
药房市场占有率将高达54%。

  多家上市公司布局DTP药房

上海医药、国药一致、华润医药等一批大型医药流通上市公司凭借其品种及价格优势,
积极布局DTP药房。

上海医药在华东、华北地区已拥有40余家DTP药房,加上此次收购的康德乐中国的
30家DTP药房,公司将拥有国内最大的DTP业务。DTP药房不仅能利用公司自有的
“大健康云商”平台,尝试打包全国门店收集的患者数据,向企业提供有效用药信息,
还可凭借公司搭建的专业冷链物流团队,保证处方药配送的安全性。

国药一致旗下的国大药房2014年正式进军DTP药房领域。2016年,国大药房DTP业
务突破10亿元,业务占比10%以上,门店数量16家。公司持续在DTP业务上进行探
索,建立现代化、标准化信息数据管理系统,搭建电子处方登记系统及全国DTP数据
库,充分利用一手病患数据拓展第三方咨询服务业务。

益丰药房、老百姓、一心堂等上市民营连锁药房也在尝试借助其连锁化特征,在DTP
业务领域有所斩获。一心堂在2015年专门成立处方药事业部,发展DTP品种,承接处
方药外流业务,并在2016年宣布进军DTP药房领域。老百姓采取直接并购门店、收购
少数股权、收购公司及门店等多种并购拓展策略跨区域整合,涉及并购金额超过15亿。

有研究人员告诉记者,对于零售药房来说,DTP药房并不需要大量的实体药房,从现
有试点情况来看,DTP业务在每个城市仅需要一个店面就够了,主要依赖其高端处方
药的运作能力和配送网络来实现,是一种适合发展O2O的模式。
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